CONINAGRO pública este índice para que los productores agropecuarios puedan hacer un seguimiento de los indicadores que se analizan. Este es el INFORME de las economías regionales monitoreadas por el área de Economía de CONINAGRO, con cifras que surgen del análisis realizado durante el mes de Junio de 2025. El “Semáforo de Economías Regionales” busca simplificar la complejidad y heterogeneidad de la producción en el campo hacia una herramienta visual de análisis.
Cabe destacar que los datos que nos brinda esta herramienta, serán analizados en detalle en la 8va edición del Congreso Internacional de CONINAGRO 2025, en el marco de los 69 años de vida de la entidad. Además, llega con una nueva publicación del «Campo y la Política«. Este Congreso tendrá como lema «Las Cooperativas, protagonistas del desarrollo argentino» y se llevará a cabo el jueves 18 de Septiembre a partir de las 9:30hs en la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.
Para el mes de mayo de 2025, el semáforo de economías regionales muestra: 3 actividades en verde, 9 en amarillo y 7 en rojo (dos menos que el semáforo anterior: algodón y forestal).
El Semáforo analiza tres componentes: negocio, productivo y mercado. El primero evalúa la evolución del precio y el costo, tanto mensual como interanual. El segundo mide el área o stock, según corresponda, y la producción. Y el último, la evolución de las exportaciones y las importaciones de las producciones, así como el consumo interno.
Las actividades en rojo incluyen yerba mate, arroz, papa, peras y manzanas, vino y mosto, cítricos dulces y mandioca. El principal factor de que estas economías están en rojo es que siguen viendo dañado el componente negocio de su actividad, ya que los precios, en muchos casos han bajado o se atrasaron significativamente respecto a la inflación y a la suba de sus costos.
En el componente productivo, tanto en superficie/stock como en producción, hay comportamientos dispares. En el componente mercado, algunas economías regionales tienen la exportación como vía de escape para que los incrementos de producción no se traduzcan en una presión significativa sobre el mercado doméstico. Por este motivo, en el componente mercado la mayoría de las exportaciones fueron positivas. Sin embargo, como consecuencia de la normalización en el pago de las importaciones, la apreciación cambiaria y la apertura comercial, también evolucionaron positivamente las importaciones, que en la mayoría de los casos se observa un fuerte aumento.
Las actividades en verde incluyen bovino, porcinos y ovinos. En estos sectores, la mejora en el componente negocio se visualiza por un precio que ha evolucionado por encima de la inflación. Acompañado de mejoras en el componente productivo y de marcado.
En amarillo se ubican las 9 actividades restantes, que no han evidenciado una evolución marcadamente positiva ni negativa en los tres componentes que se relevan en el semáforo: componente negocio (precios y costos), componente productivo (área y producción) y componente mercado (exportaciones, importaciones y consumo).
Desagregado por actividad productiva
- Algodón:
- Precio y Costo: En junio aumentaron un 5% y 1% mensual respectivamente. Interanualmente, el precio subió un 22%, muy por debajo de la inflación (43,5%).
- Área de Siembra y Producción: La campaña 2024/25 registró un aumento del 12% en el área sembrada (670.000 ha), pero la producción cayó un 20%.
- Comercio Exterior: Las exportaciones crecieron 44% y las importaciones 40%.
- Arroz:
- Precio y Costo: Sin variaciones en el precio mensual, pero con una baja del 5% en los costos. Interanualmente, el precio cayó 28%.
- Área de siembra y Producción: Aumento del 15% en el área sembrada (230.000 ha), con un incremento del 23% en la producción.
- Exportaciones e Importaciones: Exportaciones subieron un 200%, e importaciones un 123%.
- Aves:
- Precio y Costo: Suba interanual del 62% en precios, por encima de la inflación; costos +30%.
- Producción: Producción cayó 1%; stock sin variaciones.
- Exportaciones e Importaciones: Exportaciones +5%, importaciones +18%.
- Bovinos:
- Precio y costo: Caída mensual del 6% en precios, pero alza interanual del 57%, por encima de la inflación (43,5%).
- Producción: Baja del stock en un 2%, y producción estable en 3,16 millones de toneladas de res con hueso.
- Exportaciones y Consumo: Aumentaron las exportaciones en un 21% y el consumo anual de carnes cayó un 1%.
- Cítricos Dulces:
- Precio y Costos: Caída mensual de precios del 10%, e interanual del 18% frente a inflación del 43,5%Los costos interanuales aumentaron un 24%, superando a los precios.
- Exportaciones e Importaciones: las exportaciones de los últimos 12 meses valieron USD 106 millones, y crecieron un 517%, mientras que las importaciones cayeron 73%.
- Forestal:
- Precio y Costo Los precios se estancaron, con un crecimiento interanual del 10%, frente al 43,5% de la inflación. Los costos se mantuvieron por encima de los precios y por debajo de la inflación: 29%.
- Exportaciones: acumularon los últimos 12 meses 113 millones USD y crecieron un 115%, y las importaciones cayeron un 21%.
- Granos:
- Precio y Costo: Los precios cayeron un 1% mensual, y continúan retrasados frente a la inflación (29% frente al 43,5%). Los costos aumentaron por debajo de la inflación, aunque por encima de los precios.
- Área de siembra y Producción: El área creció 5 % a 36,7 M ha, y se estima una producción de 130 millones de toneladas (+5%).
- Exportaciones e Importaciones: Exportaciones crecieron un 75%.
- Hortalizas:
- Precio y Costo: Precios cayeron un 30% interanual.
- Exportaciones e Importaciones: Cayeron las exportaciones en un 37%, pero las importaciones subieron un 200%.
- Leche:
- Precio y Costo: Los precios aumentaron un 1%respecto al mes de mayo. interanualmente los precios y los costos crecieron por debajo de la inflación (20% vs 43,5%), mientras que los costos aumentaron menos (26%).
- Exportaciones e Importaciones: Aumento de las exportaciones 58%
- Consumo: El consumo per cápita creció 25%.
- Mandioca:
- Precio: Crecieron un 16% interanualmente. Por debajo de la inflación.
- Exportaciones e Importaciones: Fuerte baja en las importaciones en un -57%.
- Maní:
- Precio y Costo: Interanualmente, los precios y costos estuvieron por debajo de la inflación, los precios cayeron un 12% y los costos aumentaron tan solo 5%.
- Área de Siembra y Producción: El área sembrada aumentó un 9% (490.000 ha frente a 450.000 ha del ciclo 2023-2024), y estimando un aumento en la producción del 22%.
- Exportación e Importación: Las exportaciones aumentaron un 73%.
- Miel:
- Precio y Costo: interanualmente precios y costos se encuentran por debajo de la inflación (3% en precios y 29% en costos).
- Exportaciones e Importaciones: Exportaciones crecieron un 24%.
- Ovinos:
- Precios y costos: Los precios aumentaron por encima de la inflación interanual (89% frente al 43,5%) y de los costos algo abajo 41%.
- Exportaciones e Importaciones: Aumento de las exportaciones en un 206% y baja en las importaciones en 46%.
- Papa:
- Precio y Costo: El precio mensual cayó un 7%, y un 16% interanual. Los costos aumentaron un 17%, algo por debajo de la inflación.
- Área sembrada: Aumento del área sembrada en un 10% alcanzando 38 mil Ha.
- Exportaciones e Importaciones: Aumento un 28% las exportaciones y cayeron un 31% las importaciones.
- Peras y Manzanas:
- Precios y Costos: Los precios cayeron un 4% mensual, e interanualmente fueron inferiores a la inflación (23% frente al 43,5%).
- Producción: La producción se mantuvo estable.
- Exportaciones e Importaciones: Aumento de las exportaciones en un 35%.
- Porcinos:
- Precios y Costos: El precio no obtuvo variaciones el ultimo mes. Interanualmente, los precios estuvieron por encima de la inflación (76%).
- producción: Aumento el stock de cabezas en un 4% y la producción creció un 2%.
- Exportaciones: Tuvieron un alza en un 485%.
- Consumo: y el consumo per cápita aumento un 7%.
- Tabaco:
- Precios y Costos: Precio sin variaciones mensuales, e interanualmente creció por debajo de la inflación (32%)
- Exportaciones e Importaciones: Aumento de las exportaciones en un 113% y caída de las importaciones en un 10%.
- Vino y Mosto:
- Precios y Costos: Los precios aumentaron 6% y registraron una suba interanual muy por debajo de la inflación.
- Área y producción: Hubo una leve baja en el área de plantación, pero un aumento del 2% en la producción.
- Exportaciones e Importaciones: Mejora en las exportaciones 26%, aunque fuerte suba de las importaciones en un 118%.
- Consumo: Se observó una caída del consumo del 11%
- Yerba Mate:
- Precio y Costo: Los precios aumentaron un 3% mensual, pero cayó un 9% interanual.
- Exportaciones e Importaciones: Aumento de exportaciones en un 21%, e importaciones cayeron un 10%.
- Consumo: aumento un 21%.
Nota metodológica
El Semáforo es un índice que busca reflejar la actualidad de las economías regionales, a través de colores para una comprensión más sencilla. Se elabora y difunde mensualmente desde enero de 2018, donde se analizan 19 economías regionales, con datos de fuentes públicas o privadas, con un proceso de validación con referentes. Incorpora nuevas fuentes y mejora paulatinamente, ha ido cambiando a lo largo de los meses. El índice S se compone de 3 pilares: Negocio (N -a nivel productor), Producción y Mercado (P yM – ambos a nivel nacional). Los tres pilares tienen el mismo peso. En el caso que no haya datos, el pilar no se toma en cuenta.
S=⅓N + ⅓ P + ⅓ M
donde S es el índice que da color al semáforo para cada una de las economías regionales
N=1 si p>0 y c>0; N=0 si p<0 y c>0 o si p<0 y c<0 y N=-1 si p<0 y c<0 donde
p= es la Variación interanual de Precios al Productor -Variación interanual del IPC (Indice de Precios al Consumidor)
c = (Variación interanual de Precios al Productor)-(Variación interanual del Índice de Costos al Productor)
Es decir, N refleja la situación microeconómica, una aproximación al margen bruto, los precios al productor se comparan contra la inflación, para medir poder adquisitivo y la variación de los costos se comparan con la del precio del producto, como aproximación a la rentabilidad. Estos valores se miden en pesos argentinos.
P=1 si s>0 y t>0; P=0 si s<0 y t>0 o si s<0 y t<0 y P=-1 si s<0 y t<0
s= Variación interanual de la superficie o stock (dato nacional)
t= es la Variación Interanual de la producción física (en volumen). Las actividades de base agrícola se miden en toneladas anuales estimadas al mes de referencia, mientras que en la ganadería se mide faena en toneladas mensuales. Es decir, P refleja la situación productiva, una aproximación al volumen físico, tanto de la base productiva (la superficie sembrada o las cabezas), como del producto en sí.
M=1 si e>0 y/o c>o, con i<0 ; M=0 si e<0 y/o c>0 o si e>0 y/o c<0 y M=-1 si e<0 y/o c<o
e= es la Variación del Promedio móvil de los últimos 12 meses de exportaciones
i= es la Variación del Promedio móvil de los últimos 12 meses de importaciones
c= es el consumo per cápita del mes de referencia
e se pondera un 50% adicional, si la actividad es mayormente exportadora. Y c se pondera un 50% adicional, si la actividad es mayormente de consumo interno. i se pondera en actividades en competencia con importaciones, como es el caso porcino, o mandioca. Es decir, M refleja la combinación de oferta, demanda y valorización de la producción, ya sea que el destino sea mercado interno o exportación. Modificaciones en el tipo de cambio, o caídas en la demanda (local o internacional), se reflejan en este pilar.
Si S <1 el color es rojo, S= 0 amarillo, S>1 verde
La tonalidad del color es por la cantidad de pilares menores a 1. Los tres pilares en rojo, aumentan el color del indicador. El detalle y la fuente de cada una de las variables que componen el índice se pueden observar en www.coninagro.org.ar/semaforo-mensual/
