Frustraciones y logros hay en el camino del inversor…
La mayoría de las personas que empiezan a invertir lo hacen con el único objetivo de ganar plata, sin un propósito más profundo ni una idea clara del destino al que desean llegar.
Tuve la oportunidad de conocer a inversores extraordinarios y descubrí que la mayoría de ellos compartía algo en común: tenían claro en qué parte del proceso estaban y hacia dónde se dirigían.
¿Vos dónde estás y a dónde te estás dirigiendo? Si aún no lo descubriste, espero que con esta nota puedas descubrirlo.
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“Si no conoces hacia dónde vas, terminarás en otra parte”.
Yogi Berra
Quiero comenzar haciendo hincapié en la necesidad de tener un POR QUÉ a la hora de invertir. ¿Cuál es tu fin? ¿Estás disfrutando el proceso? ¿Invertir te estresa? ¿Acumular dinero te genera placer? ¿Cómo definirías ESTE momento de tu vida y cómo el dinero está impactando en él? Son preguntas que me hubiera gustado hacerme hace algunos años atrás.
Considero que hay 4 etapas en el camino de todo inversor. Voy a reflexionar sobre qué aprendí en cada etapa de MI camino y qué me hubiera gustado saber…
La etapa 1 me parece la más emocionante de todas. Son los primeros pasos en el mercado. Cómo llegaste? No es lo mismo empezar a invertir porque tu compañero de trabajo te contó que ganó 400 mil pesos en 1 mes con el AL30, (y vos entraste buscando hacer plata rápida y fácil), que empezar a invertir porque buscaste más allá del plazo fijo y del ahorro en dólares, para hacer crecer tu capital, te capacitaste y lo tomaste con mucho cuidado (buscando crear un gran capital de largo plazo).
El miedo es tu peor enemigo. En esta parte del camino, es importante la AVERSIÓN AL RIESGO con la cuál uno comienza a invertir. Las personas que no se animan a dar el primer paso no es por falta de conocimiento, es porque tienen miedo a perder.
Vos elegís si ver al mercado como un peligro de pérdida o una oportunidad de ganar.
Acá es cuando uno está empezando a “testear el mercado”, comienza a invertir (algunos con más entusiasmo y otros con más miedo) sus primeros pesos/dólares y a ver si realmente hay oportunidades.
Es importante que desde el comienzo comienzas a crear TU propia filosofía de inversión.
El objetivo en la etapa 1 no debe ser ganar plata, debe ser ganar conocimiento.
Reflexión: Lo mejor que pude haber hecho fue entender los CONCEPTOS sobre la bolsa (qué es el mercado, qué es una acción y cómo operan). Esto me ayudó a entender qué estaba haciendo. Hoy en día hay muchos cursos gratuitos en internet que nos pueden ayudar.
Qué me hubiera gustado saber: La importancia de tener un objetivo claro de por qué estaba invirtiendo.
La etapa 2 es la parte del camino en la que el inversor empieza a confiar en el mercado. Si generó sus primeros dólares, comienza entusiasmarse e imagina diferentes escenarios en los que puede vivir de esto. Lleva un tiempo con cierta intensidad en el mercado. Comienza a creer en algo posible. No es una timba como le dijo un familiar. Empieza a ver las oportunidades y bondades del mercado para hacer crecer su capital.
En este momento, es el proceso de desaprender e intercambiar el significado que nos dieron por el significado que elegimos. “La bolsa es una timba” —> “La bolsa es un lugar de oportunidades para todo tipo de inversor”.
Me voy a detener en esta parte del proceso. Entre la etapa 1-2 y el resto del camino, es cuando la mayoría abandona. Dependiendo CÓMO encaren la inversión y en QUÉ etapa del mercado estaban. Si les agarró una fuerte baja, probablemente se vayan.
El 90% de las personas no soportan perder plata. Pero los que entienden que las pérdidas pueden ser oportunidades y traerán sus frutos, se quedan a vivir por décadas en el mercado.
Una de las causas del abandono es porque empiezan a administrar el 100% de su capital por su propia cuenta. Yo te recomiendo que si estás entre la etapa 1 y la etapa 2, inviertas una considerable porción de tu plata en un FCI y vos manejes una pequeña porción hasta que logres pasar al siguiente nivel.
En el proceso, cada inversor va generando su propia perspectiva sobre el mercado. Si les preguntara a varios de ustedes qué es el mercado y cómo ganar plata en él, seguramente recibiré respuestas muy distintas y ESTÁ BIEN que así sea.
Reflexión: La etapa 2 fue la más difícil de todas. Llevaba 2 años en el mercado y me agarró un tremendo mercado alcista (noviembre 2016-enero 2018) de la bolsa argentina. Yo invertía en Argentina con una filosofía similar a Warren Buffett. Básicamente copiaba a él y a Charlie Munger. Quería ser ellos. Bueno, al rato me comí una de las palizas que más me enseñó de mi carrera como inversor: la caída argentina del 2018… cambié rotundamente mi perspectiva sobre el mercado argentino. No quiero extender mucho más este mail, pero en una próxima oportunidad les compartiré lo que aprendí en ese mercado bajista.
Qué me hubiera gustado saber: Estar abierto a TODOS los tipos de análisis y estrategias. No imitar a otros grandes inversores (Buffett, Lynch, Munger). Crear confianza en mi mismo.
En la 3era etapa, es cuando el inversor ya pasó momentos de crisis y tensión en el mercado, momentos de euforia, momentos de oportunidades. Ya ganó plata. Ya perdió muchos dólares. Ya tiene una estrategia adecuada a su estilo de vida, conoce distintos productos (bonos, acciones, etc.). Probablemente tiene un servicio contratado, le dedica cierto tiempo semanal al mercado y a sus inversiones.
Si crees que llegaste a la etapa 3, felicitaciones. Esto va en serio y, probablemente, estés por hacer un gran diferencia económica.
También es una etapa donde muchos se estancan. Llegaron a una “zona de confort” dentro del mercado. Es importante seguir abierto a aprender para no quedarse estancado. Ese es el desafío en esta parte del camino. Tuviste un gran año? Bueno, ahora comienza otro y tenés que enfocarte en buscar nuevas oportunidades.
Lograste llegar a esta parte del camino con un gran capital (en relación al inició). Tenes 2 opciones: o reconfigurar tu mentalidad y tu estómago al nuevo monto que estás arriesgando o reconfigurar tu perfil de inversión.
Pasaste de 10 mil dólares a 30 mil, tu ingreso se mantuvo y seguís con la misma estrategia con la que lograste triplicar tu capital, estás tomando más riesgo en relación a tu sueldo. Seguís ganando u$s 1.000 al mes. Ahora, una caída del 10% te dolerá más que antes porque equivale a 3 veces tu ingreso cuando antes equivalía a 1 sueldo.
Tu mentalidad debería ir cambiando mientras avances en tu camino como inversor.
Reflexión: Esta etapa fue mi prueba de fuego. Acá descubrí que era realmente bueno en esto. Después de haber sobrevivido a un fuerte mercado bajista. Me ayudó muchísimo estudiar y prepararme sobre psicología del inversor.
Qué me hubiera gustado saber: Uno de mis grandes errores en esta etapa fue no profundizar en más productos (opciones y futuros), me perdí de grandes oportunidades por no hacerlo.
La última etapa es la CONSOLIDACIÓN como inversor. Ya sabe qué quiere, que no quiere, ya se conoce como inversor, sabe cómo quiere invertir. Creó una ideología sobre el mercado, con una MARCADA filosofía de inversión. Esta filosofía de inversión, al inversor, lo va a hacer sobrevivir mucho tiempo en el mercado y vino para quedarse.
La inversión ya se es en un estilo de vida.
Considero que lo importante no es “llegar” a la última fase del camino, sino lograr mantenerse. Es la parte más desafiante de todo este proceso, y es por eso que admiro a los que tienen muchos años en el mercado. No por su conocimiento/experiencia, sino por los golpes que han recibido y aún así siguen de pie.
Reflexión: Creo que llegué a esta etapa gracias a mi lucha constante contra el ego. Como buen argentino, soy una persona con un nivel de ego bastante alto cuando tengo éxito en alguna inversión, pero una de mis fortalezas es saber controlarlo.
Qué me hubiera gustado saber: Que el mercado SIEMPRE está listo para hacerte dudar de todo lo aprendido en el proceso.
He aprendido que más conocimiento no significa más poder cuando se trata de invertir. Se trata de probabilidades y control de riesgos. Nadie la tiene atada, una persona que está en la etapa inicial puede tener mejores rendimientos que alguien que está en la etapa 3, o puede identificar oportunidades que quien está en la “consolidación” como inversor no logra identificar.
Cada experiencias es única y cada uno pasó por distintos momentos de dificultad. Algunos comenzaron a invertir en pleno mercado alcista, otros lo hicieron en medio de una crisis muy fuerte y otros en momentos donde no pasaba ni una ni la otra cosas.
